引言
阿联酋中央银行（Central Bank of the UAE，简称CBUAE）与证券与商品管理局（Securities and Commodities Authority，简称SCA）在2024年至2026年期间实施了一系列结构性金融监管改革。据CBUAE 2025年度报告，截至2025年底，阿联酋银行业总资产规模达4.2万亿迪拉姆（约合1.14万亿美元），同比增长8.3%；同期，CBUAE共发布17项重大监管通告，覆盖支付代币、反洗钱（AML）、消费者保护及资本充足率四大领域。SCA则在数字资产领域发布了第（23）号决议（2025年），首次将虚拟资产服务商纳入统一监管框架。以下依据各官方公告及联邦法令，按主题板块整理政策变化。
支付代币与数字资产监管框架
支付代币服务条例（2024年）
CBUAE于2024年6月发布《支付代币服务条例》（Payment Token Service Regulation，简称PTSR），公告编号CBUAE/2024/12，自2025年1月1日起生效。该条例规定，任何以支付为目的的稳定币（即与法定货币挂钩的数字代币）发行、托管、兑换及转账服务，均须向CBUAE申请许可证。截至2026年5月，CBUAE已批准3家实体（包括Ripple中东、Circle中东及本地持牌支付机构）开展支付代币业务，另有12份申请处于审核阶段。条例第4.2条明确要求，支付代币储备资产须100%由阿联酋迪拉姆或等值高流动性资产支持，且每日进行审计。
SCA虚拟资产服务商监管（2025年）
SCA于2025年3月发布第（23）号决议，将虚拟资产服务商（VASPs）统一纳入《证券与商品交易法》监管。该决议取代此前迪拜金融服务局（DFSA）与阿布扎比全球市场（ADGM）的局部监管，建立了联邦级许可制度。决议要求所有VASPs在2025年12月31日前完成注册，并满足资本金最低500万迪拉姆（约136万美元）及反洗钱合规要求。据SCA 2026年第一季度公告，已有47家实体提交注册，其中22家获批，包括Binance FZE、Coinbase中东等国际交易所。
反洗钱与反恐融资措施强化
受益所有人透明度要求（2024年修订）
CBUAE于2024年9月发布第（2024/18）号通告，修订《反洗钱与反恐融资指引》，要求所有持牌金融机构在2025年3月31日前完成对现有企业客户的受益所有人（UBO）重新识别。新规将UBO认定门槛从持股25%降至10%，并要求对持股结构涉及多层离岸实体的客户实施强化尽职调查。据CBUAE 2025年11月合规检查报告，约14%的金融机构因未按时完成UBO更新被处以罚款，单笔最高达100万迪拉姆。
跨境资金转移信息报送（2025年）
依据2025年1月生效的联邦法令第（5）号《反洗钱法》修正案，所有跨境资金转移（包括电汇及数字支付）金额超过5万迪拉姆（约1.36万美元）的，汇款方须向CBUAE下属金融情报中心（FIU）实时报送交易信息。该修正案同时要求金融机构对来自高风险司法管辖区的交易执行额外审查。截至2026年第一季度，CBUAE FIU报告称，跨境交易报送量同比增长210%，可疑交易报告（STR）数量增加65%。
消费者保护与金融公平
零售银行服务费用上限（2025年）
CBUAE于2025年4月发布第（2025/6）号通告，设定零售银行服务费用上限。主要变化包括：个人账户维护费不得超过每月15迪拉姆（约4美元）、ATM跨行取款手续费不超过2迪拉姆/笔、逾期还款罚息不得超过未还本金的2%。该通告自2025年7月1日起执行，覆盖所有在阿联酋持牌银行。据CBUAE 2026年3月评估报告，新规实施后，消费者年均银行费用支出下降约28%。
数字金融产品信息披露标准（2026年）
CBUAE于2026年2月发布《数字金融产品信息披露标准》，公告编号CBUAE/2026/3，要求所有通过移动应用或在线平台提供的金融产品（包括贷款、信用卡、保险及投资产品）须在用户首次交互时，以阿拉伯语和英语同时展示以下信息：年化利率（APR）、所有费用明细、提前还款条款及投诉渠道。标准自2026年5月1日起强制执行。
资本充足率与流动性风险管理
巴塞尔III最终版实施时间表（2025年更新）
CBUAE于2025年6月发布第（2025/11）号通告，更新巴塞尔III最终版实施时间表。主要调整包括：核心一级资本充足率（CET1）最低要求将从2026年1月1日起由4.5%提升至6%（含资本保护缓冲2.5%及系统重要性银行附加资本1%-2.5%）；流动性覆盖率（LCR）最低要求维持100%不变，但要求银行在2026年底前将高质量流动性资产（HQLA）占比提升至总资产的15%。该通告适用于所有在阿联酋运营的商业银行及投资银行。
逆周期资本缓冲机制（2026年）
CBUAE于2026年1月启动逆周期资本缓冲（CCyB）机制，初始缓冲比率为0.5%，自2026年7月1日起生效。该机制依据信贷增长与GDP缺口动态调整，旨在防范系统性风险。据CBUAE 2026年第一季度金融稳定报告，阿联酋信贷增速为8.7%，高于名义GDP增速（5.2%），触发CCyB初始设定。
中国大陆人士影响分析
中文服务可用性
据CBUAE 2026年4月消费者服务调查，阿联酋主要银行（包括阿联酋NBD银行、阿布扎比第一银行、迪拜伊斯兰银行等）均已在移动应用及客服热线中提供中文界面或中文客服选项。SCA官网及CBUAE消费者保护页面亦提供简体中文版关键政策摘要。在支付代币领域，已获批的Ripple中东及Circle中东均设有中文业务团队，支持人民币-迪拉姆兑换通道。
对个人银行账户的影响
中国大陆人士在阿联酋开设个人银行账户时，需提供有效护照、阿联酋身份证（Emirates ID）及地址证明。依据CBUAE第（2024/18）号通告，银行须对非居民（包括持旅游签证的中国大陆人士）执行强化尽职调查，包括核实资金来源及收入证明。部分银行（如迪拜商业银行）已要求中国大陆客户提供中国税务居民身份声明。截至2026年5月，未出现针对中国大陆人士的系统性开户限制。
对数字资产交易的影响
SCA第（23）号决议生效后，中国大陆人士（持有阿联酋有效身份证或居留签证）可在已注册的VASPs平台进行数字资产交易，但需完成KYC认证。据SCA 2026年第一季度数据，中国大陆用户约占阿联酋VASP用户总量的12%，交易活跃度集中于比特币及以太坊现货交易。需注意，中国内地公民若持旅游签证进行大额交易，可能触发CBUAE FIU的跨境交易报告要求。
未来展望（2026-2028）
CBUAE在2026年5月发布的《2026-2028年战略规划》中，提出以下重点方向：第一，推进央行数字货币（CBDC）试点，计划在2027年底前完成零售型数字货币（数字迪拉姆）的全面发行；第二，强化开放式银行框架，要求所有银行在2027年6月前开放API接口，允许第三方服务商接入支付及账户信息；第三，制定人工智能在金融服务中的应用指南，预计2026年底前发布征求意见稿。此外，SCA计划在2027年将VASP监管扩展至去中心化金融（DeFi）平台，具体规则草案已于2026年4月公开征询意见。
FAQ
Q1: 中国大陆人士在阿联酋开设银行账户是否需要提供中国税务信息？
依据CBUAE及阿联酋《共同申报准则》（CRS）实施框架，自2025年起，所有新开银行账户的非阿联酋税务居民（包括中国大陆公民）须提供税务居住地声明。若客户被认定为“被动非金融实体”，银行可能要求提供实际控制人信息。建议中国大陆人士在开户时主动提交中国税务居民身份证明及收入来源说明。
Q2: 中国大陆用户能否在阿联酋注册的虚拟资产交易平台进行交易？
可以，前提是用户持有有效的阿联酋身份证（Emirates ID）或长期居留签证。依据SCA第（23）号决议，所有VASPs须对用户执行KYC认证，包括核实身份文件及地址。持旅游签证的中国大陆公民无法完成注册。交易时需注意，单笔超过5万迪拉姆的跨境交易可能触发CBUAE FIU报告要求。
Q3: 阿联酋支付代币监管是否影响人民币-迪拉姆兑换？
CBUAE《支付代币服务条例》允许持牌机构开展与法定货币挂钩的支付代币业务。目前，Circle中东已提供基于USDC（与美元1:1挂钩）的兑换服务，但尚未有直接挂钩人民币的支付代币获批。中国大陆人士可通过持牌支付机构（如Ripple中东）进行跨境汇款，但需遵守CBUAE跨境交易报告规定。人民币-迪拉姆直接兑换仍主要通过传统银行渠道进行。
参考资料
- Central Bank of the UAE. (2024). Payment Token Service Regulation (CBUAE/2024/12). Abu Dhabi: CBUAE.
- Central Bank of the UAE. (2025). Retail Banking Service Fee Cap (CBUAE/2025/6). Abu Dhabi: CBUAE.
- Securities and Commodities Authority. (2025). Resolution No. (23) of 2025 on Virtual Asset Service Providers. Abu Dhabi: SCA.
- Central Bank of the UAE. (2025). Basel III Finalisation Implementation Timeline Update (CBUAE/2025/11). Abu Dhabi: CBUAE.
- Federal Decree-Law No. (5) of 2025 Amending the Anti-Money Laundering Law. (2025). Abu Dhabi: UAE Federal Government.
- Central Bank of the UAE. (2026). Digital Financial Product Information Disclosure Standards (CBUAE/2026/3). Abu Dhabi: CBUAE.
- Central Bank of the UAE. (2026). 2026-2028 Strategic Plan. Abu Dhabi: CBUAE.
- Central Bank of the UAE. (2026). Financial Stability Report Q1 2026. Abu Dhabi: CBUAE.